或借春晚推支付業務，拼多多能講好“金融”這個故事嗎？

　　近幾年央視春晚，有不少人領了微信、支付寶還有快手發出的紅包。而今年，輪到拼多多給大家發紅包了。就在本周，拼多多宣布其成為2021年央視春晚的獨家紅包互動合作伙伴，只是具體的方式和金額還未公布。

　　實際上，這幾年央視春晚的紅包項目，都有互聯網巨頭的影子。微信、支付寶、淘寶、百度、快手等都是春晚的合作伙伴，也借春晚給平臺帶來較大的用戶流量。

　　春晚紅包在成為巨頭獲客途徑的同時，也加速了互聯網巨頭在線上金融場景的推進。紅包的背后，離不開支付賬戶，而這又會牽扯出支付、消費、理財等多個線上場景。互聯網巨頭推支付以服務主營業務，而螞蟻、京東數科一類又在金融科技服務上頻頻過招。拼多多此時入局，能否牢牢抓住支付業務呢?

支付成互聯網巨頭“標配”，拼多多或借發紅包推支付業務

　　從阿里巴巴、騰訊、百度、京東到美團等，每一個互聯網巨頭都做起了支付。而近期字節跳動也入局，殺入了這場支付大戰中。這次拼多多成為春晚獨家紅包互動合作伙伴之后，不少業內人士也猜測或許拼多多借此會推支付業務。

　　目前，支付寶和財付通(含微信支付)依然占據了絕大部分市場份額。數據顯示，截至19年第四季度，支付寶在移動支付市場份額為55.1%;排在第二位的財付通目前為38.9%。雖然支付寶與微信支付之間頻頻互嗆，但不可否認的是，兩者占據了中國移動支付市場舉足輕重的地位。

　　而在后來者中，比如字節跳動在獲得兩個金融牌照后，于8月底獲得支付牌照，這一領域內再下一城，有意加速占領市場份額。

　　在這場激烈的支付戰爭中，互聯網巨頭們看到是國內支付業務的蓬勃發展。據中國清算支付協會數據顯示，截至2020年3月，我國網絡支付用戶規模7.68億，同比增長28%，占網民整體的85%;2019年網絡支付交易規模達到251.2億，其中移動支付達到226.2億。

　　顯然，無論是對于局中的巨頭們還是未來可能踏入的拼多多來說，支付業務都是一個仍具增長價值的“香餑餑”。

　　但拼多多在這一塊的發展相對較慢，已經有些掉隊。目前公司還未搭建獨立的支付渠道，這或許是其努力發展自有支付業務的原因之一。

　　觀察拼多多APP可以發現，微信、支付寶、QQ是其現有的主要購物支付方式，其中微信是公司目前推薦的一種。

　　若繼續保持現狀，長期來看對拼多多并不算是好消息。過于依賴微信實際上存在著較高的風險，若失去微信這一渠道無疑對拼多多電商業務的現有用戶留存影響極大。

　　一個平臺或者一個APP都還是希望打造獨自的交互體系，不依賴于別的平臺。事實上，拼多多早就意識到了這一點。前幾年主要依靠于騰訊微信方面的社交裂變，而這兩年淡化了不少，只是除了部分拼團、砍價或者領現金業務仍依賴于微信手段。這樣就不難推測出，若支付業務正式推出，又會是其進一步減少依賴微信、支付寶的重要一環。

　　擁有獨立的支付業務，不僅避免了向三方支付通道費用，也能夠將訂單信息、交易總額、用戶支付信息等機密數據完全掌控在自己的手中。

　　此外，拼多多深耕下沉市場在電商業務上已有成就，而接入國美旗下安迅物流且與極兔快遞的曖昧關系也透露出在物流業務早有發力。若加上支付業務將能夠與電商、物流構成完整的生態閉環。在此前多次財報會上，拼多多創始人黃崢都提到了電商生態中的物流與支付業務。

　　值得一提的是，阿里本月正式亮相“犀牛制造”，進一步深化其電商閉環。而抖音直播8月表示將禁止跳轉淘寶、京東等第三方平臺，這就意味著抖音直播電商將與第三方電商平臺進一步脫鉤，其建立閉環生態的意圖非常明顯。對于拼多多而言，這是急需要彌補和追趕的不足。

急需牌照打開更多消費場景，年輕的拼多多仍有諸多不足

　　擺在拼多多面前的，是支付業務方面諸多不足。而落實到具體應對的行動中，如何在獲取和豐富金融牌照上尋得突破就是其必須要面對最重要的問題。盡管此前公司想要開展支付業務、尋求支付牌照的傳聞一直存在，但關于拼多多支付業務的動作，公開信息并不多。

　　2018年，拼多多傳出將收購付費通以獲得支付牌照，卻遲遲未有實質性進展。而到今年年初，上海易翼信息科技有限公司以超50%的比例成為付費通最大股東，而上海易翼的實際控制人為拼多多聯合創始人陳磊。這也就意味著，拼多多曲線獲得了支付牌照，但整個過程同樣耗費了幾年時間。

　　與此同時，不少互聯網巨頭在本身豐富的金融業務基礎上，仍從技術、服務等多個方面完善該業務。

　　以螞蟻金服來說，場景與支付、數字金融、科技服務三大業務板塊已實現聯動。本月螞蟻金服再將一塊消費金融牌照收入囊中，上市前已將最重要幾塊金融牌照集齊。具體到支付板塊，目前場景類對外投資達50筆以上，涉及了醫療、體育、出行等9大行業。在數字金融板塊，目前協同合作的資管機構、商業銀行、保險機構均超百家。這些僅僅只是螞蟻金服業務成就的小部分。

　　以京東數科來說，在距離遞交招股書不到一周，被曝出正在以16億元價格收購萬達金融手中的支付牌照快錢，而在這之前就已擁有支付業務、小額貸款、保險等諸多金融資質。

　　字節跳動18年開始涉足金融領域，就與合眾易寶展開合作。不但打通了字節跳動旗下今日頭條等平臺，還申請了歲歲通、多閃付等支付服務相關商標。至今已獲得包括第三方支付在內共三塊牌照。

　　在金融戰略布局方面，以阿里、騰訊、京東等為代表的互聯網巨頭已在B端、F端以及G端都已有較深入的布局。

　　在跑馬圈地的過程中，各家不僅迅速地搶占牌照資源、流量資源，也注重在相關的領域與傳統金融機構和相互之間展開戰略合作，如：百度與中信銀行成立百信銀行，騰訊與阿里、平安聯合成立了首家互聯網保險公司——眾安在線，這在鞏固各自競爭優勢的同時，也讓互聯網金融投資領域精彩紛呈。

　　從目前支付牌照價值來看，其實最重要的點不在于誰拿到支付牌照，而在于誰的支付通道和支付場景具有更好的便利性和豐富度。

　　通過這些金融牌照能夠讓螞蟻、京東數科等拓展更多線上金融場景，這些換做在拼多多身上同樣適用。

　　拼多多拿到的第一塊牌照，僅是作為涉足金融領域的敲門磚。若未來豐富更多的金融牌照，長期來看將打造離錢更加近的商業變現閉環。每塊牌照涉及到金融不同的細分領域，通過其中一塊牌照便可以延伸到新的應用場景，或許才能給拼多多帶來更多想象空間。

眾多“前輩”走在前列，拼多多的金融夢路在何方？

　　若只停留在電商業務，對于一家互聯網企業來說并不夠。在此情況下，拼多多遲早需要尋找到新的增長曲線，來支撐更長遠的發展目標。

　　隨著螞蟻金服、京東數科完成上市計劃，金融領域的競爭無疑會加劇。后來者在金融領域的布局會隨之加快，拼多多也不例外。但作為起步稍晚的拼多多，發展金融業務還有優勢和空間嗎?

　　近期，拼多多公布了2020年第二季度的成績單。數據顯示，截至2020年3月31日的前12月內，拼多多的年度活躍買家數達6.28億，單季度增長4290萬。與2019年同期相比，活躍買家數增加1.85億。

　　拼多多是擁有一定活躍用戶基礎的，可以進一步挖掘用戶需求。雖然坐擁大量活躍買家，但是初涉金融業務，拼多多也需要時間來獲取用戶信任。

　　此外，早在美團、滴滴以及字節跳動入局金融前，螞蟻集團、騰訊微信、京東已將其金融生態發展壯大。它們已在金融業務上形成獨特的技術優勢，具有極寬的護城河，這對于拼多多來說是很難逾越的一道門檻。而在用戶規模上，拼多多還相對不足。

　　同是電商起家，但與孕育出螞蟻金服、京東數科的平臺電商不同，拼多多更多代表著“社交電商”這一類別，這也可以解釋為何起初會舍棄獨立的賬戶體系以吸引更多用戶加入。所以它的金融業務發展路徑可能會更像滴滴、美團一類，其金融業務往往都是依靠自身業務而建，若單獨拿出來，這一競爭力顯然是不夠與競爭對手抗衡的。

　　可以預見的是，若拼多多推出金融業務，仍會成為拼多多在電商業務上的補充，很難快速發展成較大規模，這恰好不違背拼多多的“社交電商”身份。拼多多推出支付業務僅僅是個開始，未來能否充分發揮用戶潛力，真正地將電商業務與金融業務結合，并在金融業務上尋求突破，還有待時間檢驗。