路透社：韓國(guó)游戲巨頭Nexon欲出售控股權(quán) 騰訊將扮演關(guān)鍵角色

　　4月12日消息，據(jù)路透社報(bào)道，韓國(guó)游戲巨頭Nexon母公司準(zhǔn)備出售Nexon的控股權(quán)。現(xiàn)在，只剩下少數(shù)幾家認(rèn)真競(jìng)購者。

　　這筆交易的價(jià)值可能達(dá)160億美元，這將成為韓國(guó)規(guī)模最大的交易之一，也將成為全球規(guī)模最大的游戲收購交易之一。

　　不過，競(jìng)購者必須準(zhǔn)備充足的資金，并了解Nexon與其合作伙伴騰訊之間錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，同時(shí)將面對(duì)韓國(guó)的貿(mào)易保護(hù)主義情緒。

　　Nexon成立于1994年，按營(yíng)收計(jì)算，該公司目前是韓國(guó)最大的游戲開發(fā)商和發(fā)行商，而韓國(guó)是全球第二大網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)。

　　億萬富翁金正宇(Jungju Kim)將出售他和妻子持有的NXC公司98.64%的股份。NXC公司是一家控股公司，擁有Nexon公司48%的股份。

　　消息人士表示，去年，金正宇表示，他不打算將公司留給子女。今年早些時(shí)候，他聘請(qǐng)了投資銀行德意志銀行(Deutsche Bank)和摩根士丹利，負(fù)責(zé)出售他所持有的NXC股份事宜。

　　大家為什么關(guān)注這筆交易？

　　銀行家們正翹首企盼達(dá)成交易，因?yàn)樗麄儾粌H可以從為潛在參與者提供咨詢服務(wù)中賺取費(fèi)用，還可能為交易提供融資。

　　鑒于Nexon的市值為140億美元，所以48%的Nexon股份價(jià)值67億美元。但據(jù)知情人士透露，一些競(jìng)購者也可能考慮將Nexon私有化。

　　Eikon的數(shù)據(jù)顯示，該公司目前擁有40億美元凈現(xiàn)金。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，如果溢價(jià)15%，這筆交易的價(jià)值可能高達(dá)161億美元。

　　韓國(guó)媒體稱，亞馬遜、康卡斯特和美國(guó)藝電公司(Electronic Arts)是Nexon的早期競(jìng)購者，但路透社無法證實(shí)這一點(diǎn)。接近該交易的消息人士表示，目前只有少數(shù)幾個(gè)認(rèn)真的競(jìng)購者。

　　據(jù)五名消息人士透露，騰訊、韓國(guó)Kakao、私募股權(quán)公司貝恩資本(Bain Capital)、MBK Partners和KKR也提交了報(bào)價(jià)。其中三人補(bǔ)充稱，他們已于3月底開始盡職調(diào)查。

　　騰訊將在這筆交易中扮演關(guān)鍵角色

　　在這筆出售Nexon控股權(quán)的交易中，騰訊將扮演關(guān)鍵角色，因?yàn)樗鼡碛蠳exon最成功的游戲《地下城與勇士》(Dungeon Fighter)在中國(guó)的獨(dú)家授權(quán)。

　　Neople是Nexon旗下的一個(gè)部門，它開發(fā)了《地下城與勇士》。根據(jù)雙方簽訂的發(fā)行協(xié)議(這份協(xié)議將持續(xù)到2025年)，2018年，它從騰訊手中獲得1.24萬億韓元(約合11億美元)的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)17%。

　　作為迄今為止世界上最大的游戲交易的贏家，騰訊知道如何獲得交易。2016年，該公司以86億美元價(jià)格收購了Supercell。

　　另一位知情人士表示：“在中國(guó)，騰訊已經(jīng)與Nexon建立了良好的合作關(guān)系，并為它貢獻(xiàn)了巨額營(yíng)收，那么騰訊通過收購Nexon到底能獲得什么呢?”

　　消息人士稱，如果騰訊從Nexon的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手中獲得股份，可能會(huì)使交易進(jìn)一步復(fù)雜化，因?yàn)闊o論誰完全贏得NXC或Nexon，都必須確保騰訊的合作意愿。

　　騰訊持有Kakao公司11.9%的股份，并持有Netmarble公司17.7%的股份。Netmarble宣布，它也將競(jìng)購Nexon。

　　本月早些時(shí)候，騰訊通過發(fā)行債券籌集了60億美元資金。這筆資金將專門用于再融資和一般企業(yè)用途，但也很可能成為競(jìng)購Nexon的一個(gè)財(cái)團(tuán)的一部分。

　　消息人士稱，如果沒有騰訊或其他金融投資者的支持，任何一家競(jìng)購者都無法吞下如此大規(guī)模的交易。

　　一位消息人士稱，此次投標(biāo)沒有最終的截止日期，這表明達(dá)成任何協(xié)議可能都需要時(shí)間。 (小狐貍)